Para atingir a meta de inflação, uma das principais ferramentas utilizadas pelo Banco Central é a taxa básica de juros, também conhecida como taxa Selic. Ela é estabelecida pelo Comitê de Política Monetária (Copom).
A inflação e a taxa Selic andam de mãos dadas e é fundamental entender essa relação, principalmente para planejar as finanças e fazer escolhas estratégicas. A inflação impacta diretamente a atividade econômica e o mercado financeiro, logo, ela reflete nas taxas de juros de empréstimos, financiamentos e investimentos.
Com a inflação alta, o Copom tende a aumentar a taxa básica de juros para conter a demanda aquecida da população e os preços de mercado. A decisão tem impacto no custo do crédito e na produção das empresas e na rentabilidade dos investimentos. Esse cenário geralmente desestimula os gastos da população e ajuda a controlar a disparada dos preços.
Já em uma situação contrária, quando a inflação está retraída, o governo reduz a taxa Selic para estimular o gasto e o consumo da população. Nesse possível cenário, a tendência é que o crédito fique mais barato, estimulando a atividade econômica e o aumento da circulação de dinheiro no mercado.
Além de ser um mecanismo do governo para conter a inflação, a taxa Selic serve como referência para todas as outras taxas de juros do mercado financeiro. É como se ela fosse um piso, em que as demais taxas são cobradas a partir do valor determinado pelo Conselho Monetário.
A alta da taxa Selic pode ser boa ou ruim, a depender do tipo de operação a ser feita no mercado de finanças. Os juros altos, por exemplo, podem ser ruins na tomada de crédito. Ou seja, quem precisar de financiamento ou empréstimo pode pagar mais caro pelo crédito tomado.
Entretanto, as taxas de juros elevadas são boas para quem investe, principalmente em aplicações de renda fixa ou títulos pós-fixados e, nesse caso, estamos falando de títulos públicos (Tesouro Direto) e bancários (Certificados de Depósito Bancário (CDBs), Letra de Crédito Imobiliário (LCI) ou Letra de Crédito do Agronegócio (LCA)).
Entender a relação entre a inflação e as taxas de juros não é tão complicado quanto parece. E é de suma importância, pois ajuda a buscar estratégias para aproveitar melhor as movimentações financeiras. Assim, é possível aproveitar as oportunidades e desviar as ameaças que possam surgir.